雪人的指南

查看原版

第4章:滚动选择 - 风险和奖励

上一章 包括“不确定”,“未知”和“不可预测”的组合总共11次。虽然措辞变化,但消息保持不变。投资时最核心的想法之一是未来会发生什么的不确定性。

定义风险

一些投资失败了。公司争夺同样对同一客户的需求,在大多数情况下,只有一个人可以赢得。假设未来将需要某种方式,建立一个企业,另一个是假设它不会建造另一个。因此,随着未来未来的世界进入更好的焦点,投资的价值波动。如果未来有利于您的投资不会发生,那么您可能会亏损的风险。

最终,作为投资者对您来说至关重要是您是否达到目标。例如,您可能有一个目标,以便在三年内节省30,000美元,以便在房子上付款。如果您将接下来的三年留出10,000美元的储蓄账户,您将确定您将达到目标。没有风险,您的投资将减少价值,您将会错过您的目标。但是,如果您每年投资10,000美元,则面临亏损的风险,而且没有足够的付款。

展览11 - 不确定性导致一些投资将失去金钱的风险。如果你赔钱,你可能无法实现目标。

不同的投资携带不同程度的风险。通常,它们分为两类低风险和高风险。

低风险投资

低风险投资的一个例子是银行的储蓄账户。当你退出时,银行的机会不会有您期望的确切金额。由于利率是已知的,并且银行保证您的存款,您可以放心,何时拿出您的钱,您将拥有您的预期。

高风险投资

高风险投资的一个例子正在购买库存。购买库存时,您会收到一部分业务的所有权。随着时间的推移,业务赚钱,发布产品和收益或失去客户。结果,您的业务部分的价值与良好和坏消息一起波动。因为该股票的未来价值未知,所以存在风险,当你卖掉它时,你将无法获得足够的钱为您的目标。

我们将进一步覆盖股票市场 第12章 。总而言之,您的库存可以随着时间的推移而增加或减少,无法保证您的初始储蓄。如果您支付20美元的股票,并且在五年内,该公司对您的投资可能价值40美元。但是,如果公司挣扎,股票可能只值10美元。确定这些投资如何表现的因素主要是不可预测的,这就是为什么有更高的风险。

接受奖励的风险

很少有人喜欢冒险冒险。如果有机会投资将失败,那么如果锻炼,则需要一个重要的回报。否则,您将更好地投资更可预测的未来。因此,冒险投资需要更高的回报。

为了说明,储蓄账户具有很少的风险,相对于其他选项提供低利率。如果您愿意承担更多风险并向公司或政府借入您的资金,您可以获得更高的利率。如果您对购买股票的风险感到满意,您有可能赚取更高的回报。

展览12 - 激励您承担更多风险,投资必须以更高平均回报的形式提供额外的奖励。

第2章 ,我们看到复合增长,特别是通过更高的增长率,对实现目标至关重要。风险的投资,如股票,是人们在历史上获得了这些更高的增长率的方式。

建造雪人时的风险和奖励

当您建立雪人时,主要风险是您没有及时完成。这可能是由雪球裂缝或皱折来引起的。

在后院或领域,有很多方法可以与朋友和家人一起建立一个雪人。每个选项都有优缺点,并且在您达到目标的速度时会有所不同。

例如,将雪球沿着陡峭的山丘推动雪球,允许重力做所有的工作吗?随着雪球加速并捡到越来越多的雪,难以满意地咧嘴笑。但如果雪球在艰难的反弹或与树碰撞中分裂成分,这种方法可能会以悲伤结束。这就是风险和奖励之间的权衡的地方。虽然成功滚动雪球的奖励是很大的,但它也具有重大风险。

增加您的储蓄所需的决定就像在建造雪人时提供的选择。随着时间的推移,可以选择越来越危险的道路并增长节省缓慢而稳定。或者,通过承担额外的风险,有机会以更快的速度增长您的储蓄。正如我们很快就会看到的那样,当您决定承担风险以帮助您节省您的储蓄时,有几件重要的事情要考虑。

管理风险

我们看到的那样 最后一章 ,仔细靠近你的钱,危险的风险投资更危险。如果您的投资突然下降,它可能会让您脆弱。剩下的时间可能不足以让您的投资恢复到所需的金额。虽然风险在您的目标附近不太理想,但我们已经看到赚取更高的回报很重要。由于低风险投资并没有提供充分利用复合增长所需的回报,因此普遍投资一些高风险投资。

当有足够的时间来从任何价值下降时,一个策略是接受更高的风险。虽然大多数投资携带风险,但金额将持续持有持有的投资越长。历史上,投资期越长,亏损的机会越低。因此,许多人在储蓄过程的早期投资风险投资,逐步切换到更少的风险投资,因为需要金钱方法。

两个雪人的故事

为了证明在决定承担风险时考虑您的时间范围是重要的,让我们考虑两个建造雪人的情况。

第一个是一群只有在圣诞休息前留下一个休息的孩子。到了三十分钟结束时,他们希望有一个雪人建造才能显示访问亲属。孩子们可能会对自己的行为非常小心,并可能有利于更小,更稳定的雪人。他们会肯定会肯定有些有限的时间出现问题。这些孩子与投资短时间的某人相似的情况。例如,如果您在六个月内进行了休假,如果有价值的风险投资减少,那么如果价值的风险投资减少,那就恢复了您的资金。

第二组孩子,我们将考虑有整个周末没有家务和家庭作业。他们的希望是建立一个雪人,这是围绕社区的羡慕。他们试验滚动技术,知道一些会失败。他们希望在彼此之上堆积雪球,希望他们能够坚持高。他们的推理很简单。通过接受更高的风险,他们无法创造一个雪人的机会,他们从未见过。毕竟,随着从破裂或堕落的雪球中恢复的大量时间,他们通过坚持安全和标准的建造,他们正在浪费潜在的机会。

逐渐降低您的风险

第二组孩子从整个周末开始,并愿意接受更高的风险。然而,正如他们在星期六和周日早期工作,他们逐渐取决于他们的策略的风险较低。简单的原因是,如果雪人周日下午落在周日下午,他们就会在睡前之前恢复。

为了展示这一转型如何与您的投资合作,我们将使用一个简短的例子。让我们考虑最近的大学毕业生名为Kindentn,他二十二岁了。她的退休甚至可能甚至没有开始考虑它所需的东西。然而,在这么长的时间内,她朝着退休的任何储蓄都会有机会从价值的初步下降中恢复。由于这种长时间框架,Kintyn可能会发现它最好放在更高风险,更高的回报投资中的大部分退休储蓄。

占90%高风险和10%的低风险可能允许她在早期以更快的速度储蓄成长。随着时间的推移和退休方法,她愿望的风险量将开始减少。年龄在三十五岁,她可以确定高风险的75%,低风险投资中的25%更为舒适。曾经六十岁达到六十年代,她可能会发现更保守的普通率为50%的高风险和50%的低风险才能最合适。这种趋势趋势较低,或者更稳定,投资继续,因为她需要金钱方法。

展览13. - 科特派逐渐降低了她的高风险投资的百分比,偏好低风险投资,因为需要储蓄方法。

正确的风险水平

通过基金的故事管理风险描述的第一步 - 是为了使您在剩下的目标中处理风险的能力。另一个考虑因素 最后一章 是你的情感舒适风险。如果失去金钱可能会导致你的痛苦,并且可能导致你出售你的投资,那么较低的风险风险可能是合适的。随着时间的推移,您可能会变得更加舒适,并在投资的起伏并看到更高的回报的力量。

保持目标风险

一旦确定了您的起始风险级别,下一步就是在时间到达您的投资。正如我们所讨论的那样,低风险和高风险投资提供不同的回报和不同的确定性水平。因此,一种类型的投资可能会越优于另一个,并随着时间的推移以更快的速度增长。如果发生这种情况,您的起始风险水平可以偏离轨道。如果您的高风险投资表现得很好,那么高风险投资的70%的资金最终可能最终开始为75%。整个时间,通常每年都有需要检查您的投资,以确保您仍处于您预期的风险水平。

展览14. - 选择您的目标风险暴露是有原因的。因此,如果您的投资偏离您的目标,则会不时重新平衡您的投资是共同的。

在雪球的滚动中也可以说明只有一部分投资增加的增长。你从圆雪球开始。虽然它滚过雪,但它并不总是均匀地生长。雪球可能会变得毁容,因为它在一边或另一方收集太多的雪。为解决雪球不一致增长而采取的步骤与您的投资接管相同。定期,您停止,花一点,平滑或旋转您的不均匀雪球,然后从平衡状态开始。由于其暴露的状态,该过程最小化了一块出乎意料地断开的可能性。

最后的想法

你现在看过为什么提供提供更高回报的投资,这对养成储蓄来说是如此至关重要,承受着更高的风险。当您接近需要您的资金时,这种风险变得不那么有吸引力。在设置目标风险水平后,如果您偏离轨道,需要重新平衡您的投资。这些简单的步骤将帮助您增加返回的返回,而不会超过您可以处理的风险。

关键的外卖

  • 一些投资将亏损,可能会使您的目标造成风险。

  • 承担一些风险需要赚取更高的回报,这对越来越多的资金至关重要。

  • 为了管理此权衡,接受适当的风险,并将其逐渐降低,以便您的目标方法逐渐降低。

此博客是最近自我发布的书籍雪人指南的个人融资指南的副本 这里 .