第十四章:投资基金

股票和债券为您提供了通过复利增加资金的机会。如果您的兴趣和技能允许,则可以选择单个公司。或者,一种流行的替代方法是购买共同基金或交易所买卖基金(ETF)。由于挑选最佳股票或债券具有挑战性,因此可以帮助您拥有广泛的投资。这种方法最大程度地增加了您拥有下一家突破性公司的一部分的机会。

共同基金和ETF使您一次购买即可拥有各种股票和债券。这些简单而多元化的基金可帮助您从复合增长中受益,同时最大程度地减少工作量和亏损机会。您不必购买和管理一长串的股票和债券,而可以购买一小段共同基金或ETF。这些资金然后为您投资各种股票或债券。

买基金

您可以通过大多数经纪账户投资ETF和共同基金。您可以与包括大多数银行在内的各种提供商一起在线设置经纪帐户。您所支付的费用,易用性以及在帐户之间进行转帐和汇款的速度都有所不同。您可以在线找到顶级经纪人的排名。通过研究提供经纪帐户的不同公司,您会找到最适合您需求的公司。

您还可以通过其他几种方式投资共同基金和ETF。一些选项可为财务计划,税收等提供建议和帮助。您需要为这些选项支付更高的费用,但是如果您的情况更加复杂或您希望获得支持,那么这样做是值得的。您也可以直接从管理该基金的公司购买共同基金。无论您如何使用这些资金,它们都是简化投资的绝佳方式。

投资目标

每个基金都有一个投资目标,描述了他们将要购买的产品。有专注于股票的基金,专注于债券的基金或投资于两者的基金。一些资金由全球市场划分,例如加拿大,美国,欧洲或发展中国家。固定收益基金可以专注于公司债券或政府债券。他们也可能只投资短期或长期债券。

有许多不同的基金可以满足广泛的投资者需求。如果您存了两年,则可能需要针对加拿大债券的低风险投资。在这种情况下,您可以购买持有短期债券的固定收益ETF。如果要为退休储蓄,则可以投资四个或五个不同的ETF。这可能包括:

  • 投资加拿大股票和债券的ETF

  • 投资美国股票和债券的ETF

  • 投资欧洲债券的共同基金

  • 一种投资发展中国家股票的ETF

这说明了如何仅用几笔资金就能分散投资。重要的是不要只在加拿大投资,因为我们只是全球经济的一小部分。

管理费用率(MER)

资金是主动管理还是被动管理。这种差异非常重要,因为它通常会对您所支付的费用产生重大影响。的 管理费用比率(MER) 基金中最重要的数字之一是要考虑的。每年您有多少钱用来支付管理团队的时间,资源和费用。 MER越高,基金经理的成本就越高。通常,较高的MER(通常大于1%)与积极管理的资金有关。这些基金进行研究并定期买卖新的投资,因此成本很高。较便宜的资金(通常MERs等于或小于0.5%)通常遵循指数或广阔的市场。这些基金购买预设的投资清单,而不是进行挑选。因此,他们需要较少的研究和交易,从而降低了成本。

图37 –资金可分为主动管理或被动管理。该方法对您所支付的费用有重大影响。

该表概述了被动投资和主动投资之间的区别。

MER如何影响您的回报

基金的MER至关重要,因为它的成本与基金的表现无关。因此,当基金运作良好时,将在扣除利润之前将MER扣除。当资金表现不佳时,MER仍会被扣除并造成更大的损失。尽管2%的金额似乎并不高,但这笔费用对您的储蓄产生了巨大影响。考虑2%MER的另一种方法是将其与每年获得的总收益进行比较。如果一只基金每年赚取7%,那么该基金已将近1/3的利润花在了运营费用上。

正如我们在 第十二章,创造价值需要您生产出价值不菲的产品。因此,一只基金只有在能够用所选择的投资获得更高回报的情况下抵消2%的费用时,才能创造价值。对于积极管理的投资组合的好处,无论是赞成还是反对,都有各种观点。太多的股市是不可预测的。因此,反对主动管理的观点是,额外研究和投机所带来的好处并不能抵消成本。

虽然可能会在短期内超越市场,但长期而言却非常困难。有充分的观点和历史数据可以证明,在考虑了较高的费用之后,主动管理的表现要优于被动管理。

一种越来越普遍的方法是使用对众多公司进行投资的被动资金。通常,这些资金遵循指数。该指数提供了由委员会或规则集确定的投资清单。目标是代表特定市场,例如加拿大或美国股票市场。索引的一个例子是S&P / TSX综合指数。这是大约250家公司的清单,这些公司约占加拿大股票市场价值的70%。

另一个指标是S&P500。它包括由市场专业委员会选出的500家大型美国公司。该指数旨在代表美国经济。跟随S的基金&与活跃交易的基金相比,P 500的运行成本更低。这是因为要投资的公司列表是预先定义的,因此减少了研究,交易和其他昂贵的活动。投资选择低MER基金将使您更多的钱用于获得回报,而不是费用。

以下示例说明了MER如何对您的储蓄增长产生重大影响。为此,我们将比较两个投资于不同基金的储蓄计划的结果。两者都投资于加拿大股票市场,每种基金的投资表现相同。唯一的区别是,一只基金将收取1.5%的MER,第二只基金将收取0.25%的MER。我们假设加拿大市场在30年中每年平均增长7%。

第一个支付1.5%费用的帐户每年可获得5.5%的回报。这是因为MER是从市场表现中减去的。该帐户在30年内将从10,000美元增加到49,800美元。收取0.25%MER的第二个帐户扣除费用后,收入将增长6.75%。因此,该帐户将从10,000美元增加到71,000美元。这表明,即使MER的差异仅为1.25%,但对您的储蓄的影响却是30%的损失。这是由于复利,我们在 第2章。再次表明,您的回报率的微小变化会在很长一段时间内产生巨大影响。

图38 –年费仅节省1.25%,可使您的帐户在30年内额外增加$ 21,100。

两个图表显示了在30年内额外支付1.25%MER的影响。

其他要考虑的因素

除了查看给定基金的MER,重要的是要考虑跟踪记录和所有细则。尽管历史表现不能保证未来的结果,但它可以表明该基金是否可以实现其投资目标。一些共同基金要求最低存款期限,以避免产生额外费用。其他基金收取投资于该基金或从中提取资金的前端或后端费用。

最后的想法

共同基金和ETF提供了一种非常简单的投资方式。只需购买少量资金,就可以拥有多种投资组合。来自世界各地的股票和债券都可以轻松完成。共同基金和ETF提供多元化和风险敞口,这对于您的投资成功至关重要。无需购买和监控大量个人投资即可轻松获得这些信息。通过在储蓄时购买资金,使投资未来的工作变得更加容易。

重要要点

  • ETF和共同基金通过为您购买股票和债券来简化投资。

  • 最大限度地减少您所支付的费用,将把更多的钱用于未来的工作。

  • 年费仅相差1.25%即可使您的储蓄减少30%。

该博客是最近自行出版的《雪人个人理财指南》的副本,该书可供购买 这里.