雪人的指南

查看原版

第13章:固定收入

股票市场提供了一种以更快的速度增长储蓄的方法。然而,这种选择具有更高的风险,特别是在短期内。而不是或者除了投资库存,您可以投资一系列固定的收入选择。据称,这些投资旨在提供更固定或可预测的回报。他们告诉你前面以及如何回报您的投资。

我们提到过 第3章 有两种主要的投资类别。第一个是拥有,就像购买股票一样。第二个是贷款,这就是你用固定收入选择的作用。有许多固定收入选择,其中一些您可能已经熟悉。支付利息的储蓄账户是最简单的固定收入形式。您的金融机构每天都告诉您,您将获得固定数额的利息。另一个例子是保证投资证书(GIC)。金融机构希望从您借钱以获得固定的时间,往往一到五年。如果您购买GIC,您将在换取利息时借给您的货币。我们将讨论的最终选择是债券。

在所有这些情况下,返回比高风险投资更可预测。如果您在需要赚钱之前有很长一段时间,您可能只会在固定收入中投资一小部分储蓄。但是,如果您只有几年的投资,或者您想多元化,固定收入选择很好。

保证投资证书(GICS)

如果您不需要一年或更长时间并且不想投资更高风险的选择,GIC是一个常见的选择。 GIC通常要求您承诺为固定期限贷款。如果在期间结束前需要退款,则可能存在惩罚。因为您同意借入固定时期,借款人往往愿意为您支付更高的利率。例如,您可以随时撤回的储蓄账户的兴趣可以是1.5%。但是,如果您通过购买一年的GIC向贷款贷款,您可能会获得2%的利息。此外,通常借给你的钱的时间越长,你的回报越高。您可以购买三年的GIC,而不是购买一年的GIC并获得2%,而且每年获得2.5%。

在加拿大,GICS由您购买的金融机构保证。此外,如果由于任何原因他们无法偿还,那么您的资金也可能受到CDIC的保护。加拿大存款保险公司(CDIC)为某些存款提供高达100,000美元的保险。鉴于您的情况,您可以与您的金融机构或CDIC发言,以了解更多有关覆盖范围的更多信息。因为GICS定义了返回率和前面的速度,它们比股票市场更预测。但是,回报率可能低于股票市场历史上赚取的速度。在购买GIC之前,重要的是考虑两件事。检查返回是否高于储蓄账户,以便为您的资金锁定依赖锁定。确认您是否处于您可以承担更多风险的位置,并且可能通过不同的选择获得更高的回报。

债券

另一种固定收入投资选项是债券。大多数人都不熟悉债券,你不可能直接买一送。但是,了解他们是什么以及他们的工作方式很重要。我们已经提到,对于大多数人来说,一种轻松的投资方法是购买一个基金,我们将覆盖 下一章 。这些资金通常代表您的投资固定收入部分购买债券。

公司和政府使用债券来筹集所需的资金。第一步是为公司或政府发出债券。这是首次创建键时使用的术语。然后将债券兑换为投资者的贷款付款。债券发出后,可以将 - 或购买和销售 - 同样达成一股份额。债券和份额之间的主要差异是返回的不确定性的数量。正如我们以前所涉及的那样,一股份额为您提供了一部分的一部分,这具有不确定的未来价值。另一方面,债券提供更确定性的。你今天向公司或政府借钱,以换取对未来的资金加兴趣的换取。在这种情况下返回更好地定义并等于随着时间的推移收到的利息。

让我们回想一下我们的雪锥体立场的例子,如果这个男孩已经采取了略微不同的方法。就像之前一样,男孩询问他的兄弟姐妹从他们每个人借20美元来开始他的立场。但是,他决定向他每个兄弟姐妹发出债券,而不是为其业务提供所有权或股票。换取今天20美元的价格,在未来四个月的每个月结束时保证他们2美元。他还承诺在四个月的时间返回20美元。在这种情况下,兄弟姐妹的金钱的回报很清楚。今天贷款20美元,兄弟姐妹立场担任8美元,并在四个月内收到20美元。因此,只要雪锥架可以制定所有预定的付款,兄弟姐妹将获得8美元的利润。

回报率

债券的回报比股票更可预测,因为付款是提前定义的。债券仍然带来了一些风险。例如,如果公司或政府无法支付或退还贷款,则可以赔钱。这可能通过差的管理,意外的经济条件或其他原因列表来实​​现。债券可能无法偿还的风险是决定了必须支付的回报或兴趣。债券可能无法退还的风险越高,应提供的回报率越高。

债券价值

正如股票市场提供贸易股票的能力,债券可以以类似的方式购买和销售。像股票一样,用于确定债券的价值的几个因素。这些包括:

  1. 多少 您将获得支付,也称为利率

    • 这是每年收到的任何利息支付金额。

  2. 什么时候 你回报了,也称为到期日

    • 这是您收到初始贷款的日期。

  3. 有多可能 您将获得报酬,也称为债券评级

    • 这包括接受原始贷款的兴趣和还款。

利率

利率或优惠券率 - 是每年收到的利息金额。债券可以提供从0%到5%的利息支付。您可以找到更高的利率,但这些通常由较低质量的债券支付。利息支付债券优惠取决于贷款的质量和长度。利率越高 - 如果其他一切是一样的 - 投资者愿意为债券支付越多。

成人礼

债券的到期日是当您收到原始贷款时。债券可以作为短期(未来三年成熟),中期(四到十年成熟)或长期(超过十年成熟)。由于您将被偿还的不确定性,更长的成熟度债券承担了更大的风险。此外,致力于更长的时间意味着您可能错过了其他投资机会。因此,长期债券通常提供比短期债券更高的回报。

债券评级

债券额定值是债券的质量,或者它将偿还的机会。质量越高,公司违约的机会越低,或不偿还贷款。债券额定值遵循级别系统,并且从AAA到C或D的范围是AAA是最高质量或最安全的,并且C或D被称为垃圾键。这些垃圾债券具有更高的还款不确定性。

债券的主要好处之一是,它们通常比其他投资持有较少的风险。但是,并非所有债券都提供这种较低的风险。低于BBB的债券被认为是非投资等级。这些风险高于AAA至BBB的投资级债券的风险较高。因此,在投资投资投资组合的低风险部分时,重要的是要避免非投资级别债券。

评分越高,投资者愿意支付越多。如果公司的债券从AA降级到A到A,则其债券的价值将下降。由于投资者愿意为高质量债券支付更多,因为这些债券的回报率较低。

债券价格

随着时间的推移,与股票一样,债券价格价值波动。根据利率,到期日和债券评级,债券的价格会因市场发展而变化。随着平等风险投资的利率变化,所有现有债券的价格受到影响。如果新债券所提供的利率降低,则当前债券的吸引力和价格增加。这些现有债券以更高的回报率锁定。因此,他们购买,直到所有类似投资的预期回报是一样的。随着利率的增加,相反的发生,所有现有债券都变得不那么有价值。成熟期的时间越长,债券价格越多。

多样化

多元化,再次在购买债券时发挥重要作用。为了尽量减少购买债券时减少金钱的风险,重要的是投资于各种各样的范围。这可以通过购买不同公司和政府支持的债券来完成的。它还可以帮助购买一些成熟的债券,并在未来成熟的其他人。例如,2008年最近的经济危机部分由于特定类型的债券而部分是部分。这些债券是抵押贷款支持的证券,这意味着他们被用来借给人们购买房屋的人。债券被评为高质量的投资。这些债券中所产生的误差和所产生的损失表明,即使有固定的收入投资,多样化也仍然是至关重要的。

投资部分债券储蓄或任何固定收入,可以是最大限度地减少损失机会的好方法。在整个历史中,由于股票和其他投资因不确定性而下降,债券通常会增加价值。投资者在不确定性的情况下将资金转化为更安全的投资,这增加了债券的价格。这允许返回债券以抵消库存损耗,使您的返回更加一致。

最后的想法

我们现在看到来自债券的退货更具结构化。这些返回通常可以用作一致和可靠的收入形式。作为退休方法,您可以在固定收入投资中投入更多资金。这将有助于在整个退休期间涵盖各种费用。您可以使用利息支付,而不是销售股票以为杂货和其他费用生成资金。较低的风险和可预测的收入使得固定的收入投资在储蓄计划的后期期间可取。

关键的外卖

  • 固定收入投资提供更可预测的方式来增长您的资金,通常以较慢的速度。

  • 通过投资多种固定收入选择来使您的储蓄多样化。

  • 债券价格由借款人支付的多少,何时以及如何获得。

此博客是最近自我发布的书籍雪人指南的个人融资指南的副本 这里 .