第12章:股票市场

我们开始掩盖第3章,有很多方法您可以获得储蓄率更高的回报率。我们提到大多数选择落入两类购买所有权或贷款金钱。一个选择是通过购买股票拥有一家公司。该公司储蓄,将其投资于其业务,并将对您恢复回报。如果您正在处理多家公司的股票,他们被称为股票。股市提供了您可以去购买和销售股票的市场。

当他们听到“股票市场”时,人们通常有两个反应之一。有人认为这是一种快速赚钱,热衷于潜入的方法。其他人认为这是减少储蓄并避免所有成本的最快方式。它需要这些观点的组合,以获得投资股票的最佳益处。毕竟,股票市场提供了一个很好的方法,可以在管理风险时潜在地增长。在 第3章,我们提到您可以通过多长时间多样化和投资来最大限度地降低您的风险。

如何合作

要了解股份如何工作,我们将认为一个男孩希望在他的邻居中建立一个雪锥站。他需要钱来开始他的业务 - 买一站,杯子和糖浆。他完成了他的研究,并知道它应该花费40美元购买所需的一切。然而,一个小问题是,他没有所需的钱。因此,他向他的兄弟和姐妹接近他们每个人的20美元。为了换取他们的钱,该男孩在他的雪锥业务中为他们提供了25%的所有权。

两个兄弟姐妹都同意并支付他们的兄弟20美元,以帮助他设置商店。每个兄弟姐妹现在都有25%的所有权被认为是他们公司的份额。他们的份额代表了雪锥体在未来获得的任何利润的一部分。虽然这是一个简化的例子,但股票市场中的股票遵循非常相似的格式。他们为您提供了一部分本公司未来利润和资产的声明,可能包括现金,建筑物,专利等。

我们的榜样与股票市场之间存在一个关键差异。随着股票市场,而不是直接从公司购买股票,您经常从现有的投资者购买。例如,让我们继续上面的雪锥形例子,并考虑三天后会发生什么,姐姐需要钱。如果他会给她10美元的雪锥架,她可以问她的父亲。现在,而不是父亲直接从雪锥业务购买股票,他正在从投资者那里购买它。父亲同意,很高兴成为新家族企业的一部分,并支付他的女儿10美元用于她公司的一半份额。父亲和女儿现在拥有12.5%的雪锥架。

展览31. - 四个家庭成员现在有一股雪锥架。创始男孩在协调一切和跑步方面的努力中保留了一半的业务。

表格显示每个家庭成员投资的详细信息。

分享价值

购买和销售股票或销售 - 买方和卖方同意公平的价格。份额的价值取决于通常涉及不确定性的大量因素。结果,每个人都可能对份额的价值有不同的看法。只有两个人同意贸易的价格。再次重新审视我们的雪锥例子,如果该男孩可以产生巨额利润,25%的所有权的20美元可能是一个很好的投资。然而,由于缺乏客户或糖浆成本的增加,展台可能会亏损。随着更多信息探讨了雪锥展台的表现,股票的价值可以上下。例如,如果两周内,雄心勃勃的年轻男孩已经赚了60美元,那么股票的价值将比以前的价值多。然而,如果较低的温度和降雨阻止销售一个月,股票的价值可能会跌倒。

有两种方法可以在股票市场赚钱。您可以购买分享并保持多年,以时间通过,收集公司的利润份额,或者您可以在以后购买分享并销售它,而不是您最初支付。例如,如果为他的25%的25%分享支付20美元的兄弟以40美元的价格出售给他的母亲,他就可以获得20美元的利润。

购买和持有或购买和销售股票提供以更快的速度来增长储蓄的机会。再次提及购买股票 - 以及我们将讨论的许多投资期权都非常重要,这介绍了您将失去金钱的潜力。如果父亲想在立场挣扎一个月后销售他的份额,他可能只需5美元。因此,父亲通过购买10美元并以5美元的价格购买股票来减少了50%的钱。

历史表现

如果您购买股票,您可能会失去一些钱。我们简要提到了第3章加拿大股市于2002年减少了大约14%和2008年的33%。但是,我们还提到超过十年的平均收益范围从3%到11%。这些数字基于一个流行的加拿大交易所交易基金(ETF)的表现 - 我们将讨论第14章 - 投资广泛的加拿大公司。

在整个历史中,在长期内投入股票提供了积极的回报。当我们再次考虑投资的股票时,这些积极的回报是有道理的。您正在购买各种公司的部分所有权。所有这些公司的目标是提供对客户的产品或服务,而不是生产的成本。虽然它并不总是如此,但大多数公司都成功地通过其运营创造了价值。该价值产生的结果在股票市场随着时间的推移而增加。

影响股权的因素

现在我们了解如何份额,让我们讨论推动它的价值的因素。由于份额是公司的一部分,其价值取决于:

  1. 什么公司拥有,也称为资产

    • 这可能包括现金,建筑物,专利,商标等。

  2. 什么公司,也称为负债

    • 这可能包括贷款,欠供应商的金额和更多。

  3. 什么公司赚取,也称净收入

    • 这包括当前和未来的利润或损失。

根据公司的类型,这些因素的重要性有所不同。例如,在传统行业中运营的公司,如制造业或房地产,可能拥有很多建筑物。在这种情况下,他们拥有的金额可能是一个重要的考虑因素。在一个不同的情况下,一家技术公司可能拥有多个应用程序。在这里,该股将重视公司未来可以获得多少。在任何一种情况下,如果一家公司欠借款人,这可能是投资者考虑的最重要因素。

您可能对挑选个人股票,以及我们大多数人都有兴趣,这是正确的方法。但是,了解股票市场的工程如何有助于增加您的舒适性,以帮助发展储蓄。让我们继续讨论投资者在决定是否购买或销售股票时考虑的因素。

账面价值

重视公司的最简单方法是查看它拥有的内容并减去它欠款的东西。如果公司拥有其总部,工厂和送货卡车,他们可以拥有2亿美元的资产。他们可能已从银行借用5000万美元,并欠他们的供应商500万美元用于最近的交付。在这种情况下,如果公司销售它拥有并偿还其所欠的一切,它将有1.45亿美元的剩余。该价值1.45亿美元的价值被称为公司的账面价值。如果他们销售一切并停止运营,这是公司的价值。

当您投资股票市场时,您可以购买拥有建筑物和专利等资产的公司。这些资产是您在街上行走或在您输入最喜欢的商店时感受到的内容。无论哪种方式,分享的价值部分由公司拥有的内容部分备份。

收益

公司的目标是通过销售商品或服务来使用他们拥有的东西,而不是他们的成本。因此,而不是简单地考虑账面价值,大多数投资者都考虑公司可以获得什么。有些公司的专注于今天赚取利润,其他公司愿意等待。

公司可以根据他们的增长阶段进行分类。有些人可能会在未来越来越大,而其他人则处于成熟状态,剩下的小房间生长。在考虑增长公司时,其目前的收入不如将来赚取的收益不那么重要。一家在其当前和未来的收益中占据了一家投资增长服务的公司。基于当前收入,不断增加容量或进入新市场的成熟公司。

展览32. - 公司可分为增长的三个阶段。根据公司的阶段,投资者专注于不同类型的收益。

表概述了投资者对每个阶段的增长阶段的关注。

收益很重要,因为他们允许公司成长或支付给您的钱。重视公司的常见方法是预测它终生可以赚取的金额。如果一家公司在未来二十年内赚取100亿美元,那么今天可能价值50亿美元。今天的价值比它可以赚取的价值,因为这笔钱都不确定,并在未来。

市场价值

投资者考虑公司拥有和欠款,这是由账面价值所代表的。他们还在未来看公司的潜在收益。这种组合允许他们确定公司今天值得的价值。基于投资者认为被称为其市场资本化的业务总价值。这也被称为市场上限或市场价值,这是投资者市场相信公司的价值。

通过将公司的股票数量乘以当前价格来计算市场价值。例如,一家拥有1000万股和100美元股价的公司将拥有10亿美元的市场上限。通常,公司由其市场上限分为小上限(不到20亿美元),中盖(从20亿美元到100亿美元)和大帽(大于100亿美元)。公司的市场资本化可以影响谁拥有其股票以及其股票的股票是多么容易买卖。

将价格与收入进行比较

虽然公司的收入很重要,但他们自己看着它们并没有多大帮助。例如,5000万美元的收益对于一个拥有100名员工或全球业务的牺牲品的小公司可能会非常出色。为了解决此问题,通常引用的测量是P / E比率。这代表了价格到收益比率,并将公司对其市场上限的收益进行比较。在我们以前的例子中,如果公司的收益为5000万美元,价值10亿美元,其P / E比率将是二十个。

您可以将P / E比率视为公司需要全额偿还投资的少年。如果公司赚了二十一百万美元,他们已经获得了10亿美元的目前的价值。这些数字也给出了您获得投资的回报感。如果公司赚取5000万美元,则价值10亿美元,他们每年赚5%。

P / E比率随着时间的变化而变化,具体取决于经济状况。然而,平均通常在十到二十之间。高增长公司的高增长公司对未来更大的收入来说非常普遍。随着公司的盈利增加和增长减缓,P / E比率通常会降低。低于P / E比率对于具有困难的股票是常见的,并且未来可能赚淡。 P / E比率是比较两家类似规模和增长阶段的公司的快速方法。

展览33. - 收入对股票的价值非常重要。但是,需要与公司的规模进行比较。以下图表概述了一系列P / E比例。

不同的P / E比例的例子。

股息

盈利允许公司成长或退还给投资者。他们可以给钱的一种方式是通过支付股息。这通常由更多建立的公司进行,即不再需要所有的利润来增长。股息是最简单的观察股票投资回报的方式。例如,如果您购买20美元,每年购买股息1美元,则从股息退货为5%。这个5%的值称为股息产量。红利产量通常为1%至10%,平均约为2.5%。重要的是,公司可以随时降低股息。因此,仅仅因为公司今天支付了高股息,并不意味着他们会继续。公司试图避免降低股息,但在挑战时期,它发生了。

情绪

我们上面提到的是,有三个主要因素确定了份额值得的价值。

  1. 什么公司拥有

  2. 什么公司

  3. 什么公司赚取

    但是,存在第四个因素应该添加到列表中。

  4. 投资者如何感觉

  • 这可能包括希望,兴奋,兴奋,焦虑,恐惧,恐慌等。

随着投资者在不同情绪状态的同时观察相同的份额,该价值可能会发生巨大变化。如果您对行业的未来感到兴奋,就像电动汽车一样,您可能会更有利于这些制造商。您可以相信公司未来的收益将是巨大的,并将准备支付更多的份额。然而,几个月后,您可能担心经济正在放缓,未来的收入将低。在这种情况下,您可能对同一份额付出很少。

这些情绪可以从日常到日,以及长期循环开始。虽然公司可能已经改变了,但其股票的价格可以显着上下移动。无论情感的类型如何,重要的是要记住他们在股票市场发挥的角色是多少。这一次再次强调忽略噪音的重要性。请记住,根据所有股票投资的基础是资产和潜在的未来收益。

展览34. - 结合公司拥有的东西,欠款和赚取的决定是值得的。

公司的股票价格与随着时间的推移价值波动和增加的图表。

展览35. - 投资者随着时间的推移,在不同的情绪状态下观察这股。在美好时光,他们申请溢价并支付更多,在糟糕的时期,他们申请折扣并减少支付。

投资者情绪的图表随着时间的推移而显着呈积极和阴性。

展览36. - 所有这些因素的组合随着时间的推移创造了股价。

图表显示股价随着时间的推移而在一段时间内显着变化,同时逐渐增加。

管理风险

公司的价值高度依赖于不确定的未来。如果调节的变化限制了工厂的生产,那么它的价值下降。如果公司失去了一个主要客户,则未来的收入可能会显着下降。这些事件是不可预测的,这就是为什么股票市场呈现较高的风险。分层在对业务的风险之上,也有投资者情绪会转变的风险。如果您只购买一些公司,所有这些风险都特别高。如果您在单一公司投资100%的钱,它会失去一个重大诉讼,您可能会失去一切。但是,如果您在100家公司和任何破产中投资1%的钱,您将失去高达1%。为了降低影响事件可以对您的储蓄来说,它是明智的多样化。

最后的想法

我们在提到的那样第4章,投资更高风险的投资是共同的,以帮助获得更高的回报。为此,重要的是您在近期不需要您的资金。股市在历史上历史上一直是努力使您的资金努力成长为未来的储蓄。您可以节省我们在本博客中讨论的任何帐户的库存。无论账户如何,重要的是要记住第一部分所涵盖的材料。这包括您的风险曝光,多样化,长期投资,研究和根据需要获得专业意见。随着股票市场现在覆盖,是时候讨论较低风险的投资选择了。这些选项可以为您的储蓄提供更大的多样性和可预测性。

关键的外卖

  • 股票是一种以更快的速度节省节省的常用方式,同时承担更多风险。

  • 在长期内投资许多不同的公司,最大限度地减少您的风险。

  • 股票价格由公司拥有,欠款以及投资者的情绪决定。

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